央广网北京4月1日消息(记者于琦)已在美股上市的名创优品又赴港寻求双重主要上市。
3月31日,名创优品递交了在港交所主板二次上市的申请,计划在香港进行双重主要上市,美银、海通国际和瑞银集团担任联席保荐人。
(截图自名创优品招股书)
公开资料显示,名创优品的第一家门店于2013年在广州开业,由湖北籍企业家叶国富与日本青年设计师三宅顺也合作创立,中国总部位于广东省广州市,其商品包括创意家居、日用百货、生活用品、健康美容、潮流饰品等十大类。2020年10月15日,名创优品在美国纽交所挂牌上市,股票代码“MNSO.US”。
赴港寻求双重上市 募资用于门店网络扩张等
近年来,名创优品门店一直处于不断扩张中。据招股书,截至2021年,名创优品在全球拥有超5000家门店,国内3100多家门店覆盖超330城,海外约有1900家店,覆盖全球约100个国家和地区。
名创优品为何要赴港双重上市?募资用途如何?从招股书中可窥一二。
据招股书,对于此次赴港上市募资用途,名创优品表示在未来36至48个月,计划用于公司的门店网络扩张和升级;在未来24至36个月,将用于供应链改善和产品开发以及用于增强公司的技术能力;在未来12至36个月,将继续投资于品牌推广及培育;另外预计将用于资本开支、经营资金和一般企业用途。
何为双重主要上市?据央广网记者了解,双重上市指的是两个资本市场均为第一上市地。已经在美国市场上市情况下,在香港市场按当地市场规则发行上市,其须遵守的规则与在香港首次公开发行股份的公司要求完全一致,两市场股票无法跨市场流通,股价表现相对独立,可能产生价差。
双重上市需要同时满足两地对于上市公司的各项管理要求,整体要求会严格许多。若企业选择在香港作双重主要上市,其须遵守的规则与对在香港首次公开发行股份的公司要求没有不同,必须遵守港交所的所有相关《上市规则》。
据了解,双重上市的优势在于,完全满足两地监管要求,和本地上市没有太大区别,更容易被国际投资者接受,也更易于符合A股市场监管纳入港股通以及为之后回A股市场三次上市奠定基础。
针对本次选择双重上市的原因,名创优品回应媒体采访时表示:“公司一直在积极寻找方案应对由于外国公司问责法导致的公司可能在美国的潜在退市风险,此次回港上市就是公司为应对该风险采取的主动措施。回港上市也有利于改善公司目前的股票流动性等问题。”
三年累计亏损近20亿元 “质量问题”标签难摘
财务数据方面,招股书披露,2019年、2020年、以及2021年6月30日止,名创优品营收分别为93.95亿元、89.79亿元和90.72亿元,净亏损分别为2.94亿元、2.6亿元和14.29亿元,累计亏损19.83亿元。
2021年7月1日至2021年12月31日止的6个月,名创优品收入从2020年同期的43.70亿元增加24.2%至54.27亿元;毛利从2020年同期的11.65亿元增加36.6%至15.91亿元;毛利率则从26.7%提升至29.3%。净利润为3.39亿元,经调整净利润则从2020年同期的1.86亿元增至3.99亿元。
同时,招股书援引弗若斯特沙利文报告称,2021年,通过名创优品门店网络销售的产品GMV总计约180亿元,为全球最大的自有品牌生活家居综合零售商。
控股股东方面,此次IPO前,名创优品创始人、董事长兼首席执行官叶国富及其妻子杨云云持有64.42%的股份,合计拥有约76.8%的投票权,执行董事兼执行副总裁李敏信持股4.58%。
虽然名创优品的盈利能力有所增长,但长期以来,名创优品仍难摘“质量问题”“山寨”等标签。今年1月,名创优品保暖袜的保温率不理想遭上海消保委点名,此前,名创优品所生产销售的口罩、指甲油、儿童餐具等多项产品均被检测出不合格。
此外,资本市场中名创优品的“成绩单”也并不佳。名创优品自2020年10月美股上市以来,曾在2021年2月涨至35.21美元/股,创下史上最高。截至3月31日美股收盘,名创优品报收7.8美元/股,跌幅为3.58%,股价较历史高点已跌去近八成。
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