《祖国》记者李亚楠 2016年8月，网贷行业《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式出台，要求网贷机构不得虚构、夸大融资项目的真实性、收益前景，隐瞒融资项目的瑕疵及风险，以歧义性语言或其他欺骗性手段等进行虚假片面宣传或促销等，捏造、散布虚假信息或不完整信息损害他人商业信誉，误导出借人或借款人。
但本刊接到反映称，河南聚金天明金融服务有限公司旗下的“聚金资本”网贷平台在运营中将普通企业包装成新三板挂牌企业融资借款，存在大规模标的造假、借款质押信息造假行为。聚金资本号称是其“三板贷”业务全国首家基于个人对新三板企业出借的P2CN平台，然而在采访中，企业负责人却称：“钱是打给借款企业，最终他们是否借给新三板企业，我们不管这个”。
借款人信息造假：个体户包装成新三板企业
聚金资本主要资产集中在“三板贷”与“供应链金融”，根据平台介绍“三板贷”业务是全国首家基于个人对新三板企业出借的P2CN平台，其产品定义为针对新三板挂牌企业的股权质押贷款。根据其平台原理显示，“三板贷”业务是由聚金资本对接需要融资的新三板企业，借款企业为新三板企业，对企业进行资料审核和风险把控，对借款的新三板企业股权进行质押登记后，在平台发标融资，投资者通过第三方支付直接针对新三板企业进行资金往来。
（图为聚金资本三板贷介绍）
然而在实际操作中，聚金资本却将普通企业进行包装，以新三板企业的名义进行融资借款。以编号“【三板贷】171105DPXYMY ”的三板贷标的为例，该标的的借款人是位于郑州市一家个体工商户餐厅，借款金额为50万元，经营者姓李，借款用途为资金周转。还款来源一是企业正常营业收入，二是定向增发（非公开发行即向特定投资者发行新股，只适用于上市企业），并配有证券质押登记证明。提示信息中还注明：“针对该企业的股权质押已在中国证券登记结算有限责任公司登记。若到期无法偿还借款，该公司将自愿放弃申请诉讼的权利并同意聚金资本将其质押的股权进行变卖或转让。所得的款项用于偿还该笔借款”。以此来看，不管从产品介绍、还款来源还是提示信息，该标的均向用户传“递借款人就是新三板挂牌企业”这个信息。
然而，该借款人远远达不到新三板挂牌企业的要求：根据新三板企业挂牌要求，新三板企业必须依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的之后才能申请挂牌。
这种普通企业以新三板的名义融资借款的现象在该平台存在不止一例，大量以新三板企业名义借款的借款人并不符合挂牌条件的企业：企业类型从个体工商户到合伙企业，再到研究院，应有尽有；部分企业成立仅有一年既以新三板挂牌企业名义借款。而根据行业分类、经营范围及所在地等检索条件，在“全国中小企业股份转让系统”中根本查询不到这些借款企业。
增信造假：个人借款股权质押用于第三方企业借贷
聚金资本的“三板贷”业务为股权质押贷款，大部分借款企业的公示信息中都出示的有“中国证券登记结算有限公司北京分公司”出具的证券质押登记证明。
但在调查中发现，聚金资本所公示的证券质押登记证明与借款企业并无关系，同一份证券质押证明还经常被多家不同的企业用来借款。如“合力铜业”的股权质押证明，被包括一家研究院在内五家不同的企业用来借款，企业分布在郑州、荥阳、巩义三个地区。而根据“合力铜业”2017年8月28日发布的股权质押公告显示，该质押股份用于“合力铜业”股东邓某向“珠海横琴聚金金钥匙投资基金合伙企业（有限合伙）”个人最高额为500万元的贷款。并非用于企业融资借款质押。
（图为合力铜业公示的股权质押公告）
同样被一家经营餐饮的个体工商户经营者李某用来重复借款的“地平线”股权质押登记证明，则是用于“地平线”股东文某为其本人向“深圳市前海三道资产管理有限公司”最高额借款提供担保，借款金额为累计不超过1000万元。
本是用于“东和环保”股东李某个人向“深圳市前海三道资产管理有限公司”借款1000万元的股权质押证明，在聚金资本平台上则被来自郑州市、驻马店市、周口市、商丘市等地10家企业用来借款。
（东和环保2017-71号公告）
除此之外，还有清大教育、腾飞股份等股权质押证明被多家企业在聚金资本平台上融资借款，而这些股权质押用途所担保的借款事项与聚金资本平台上的借款企业并无关系。
聚金资本：钱最终是否借给新三板企业我们不管
那么为什么这些用于个人借款的股权质押证明会被毫无关联的企业在聚金资本进行融资？就此问题，记者曾两次赶到聚金资本位于郑州的总部进行采访，聚金资本均以领导出差为由拒绝了采访。
经过多方联系，一位连姓负责人则在电话中告诉记者称：“聚金资本此举为反担保措施，由新三板企业进行股权质押为几家借款企业做担保，当然在这几个企业里面看不到是哪家股权。这些借款企业都是和三板企业相关的上下游企业，我们是在为新三板企业做真正的融资服务的，这是省金融办和市金融办认可的事。有些是手法问题，为了合规进行一些变化，化整为零。钱是打给借款企业了，至于最终这些借款企业有没有借给新三板企业，我们不管这个，一旦出现违约我们首先对准借款企业，其次我们对准股权质押的新三板企业进行追偿”。
事实上，无论从产品介绍还是到还款保障，聚金资本对外宣称的借款人均为新三板企业，而一般个人投资者对此并无分辨能力。而从“合力铜业”、“东和环保”、“地平线”发布的公告来看，其被质押的股权均是股东用于个人借款担保，而非新三板企业本身借款，更非为在聚金资本上的借款企业做担保，是否能够以此追偿还是个未知数。
关联交易：疑将巨额个人借款拆分转嫁致平台
在调查中有知情人称，聚金资本如此操作主要是规避监管，将关联公司的对外发放的巨额个人贷款拆分转嫁致投资者身上，实际股权质押的出借人是深圳市前海三道资产管理有限公司和珠海横琴聚金金帮手股权投资基金合伙企业（有限合伙）。其公示的质押凭证上只会显示部分信息，平台注册的出借人并不知道该凭证的具体内容，聚金资本正是利用这一点，以此凭证作为增信措施拆分标的，利用多家企业以新三板挂牌企业的名义在平台上进行借款。作为股权质押出借人的深圳市前海三道资产管理有限公司和珠海横琴聚金金帮手股权投资基金合伙企业（有限合伙）则是聚金资本用来进行进行操作的关联企业：深圳市前海三道资产管理有限公司的股东为连宗超、闫阿辉、总经理为张科忠，其中连宗超及张科忠是“珠海横琴聚金金帮手股权投资基金合伙企业（有限合伙）”合伙人，而珠海横琴聚金金帮手股权投资基金合伙企业（有限合伙）”则是河南聚金天明金融服务有限公司的股东；而珠海横琴聚金金钥匙投资基金合伙企业（有限合伙）现名为“珠海横琴聚金金钥匙企业管理合伙企业（有限合伙）”，股东为“深圳聚金华宝资本管理有限公司”，该公司的总经理正是聚金资本实际控制人陈聚金。
聚金资本是否如知情人所说将巨额个人贷款拆分发标转嫁至平台用户，还需要有关部门去调查，但根据记者所掌握的资料显示，其“三板贷”业务的运作过程中确实存在发布虚假信息、虚构借款人身份误导出借人的行为。
为更进一步了解聚金资本运营情况，记者曾赶到郑州市金融办进行采访，根据从金融办得到的消息，目前河南省内的互联网借贷平台正在整治期间，“聚金资本”平台被划分为“整改类”正在整改，但具体整改内容不便透露。
聚金资本的整改是否包括“三板贷”业务，整改结果如何？我们将继续关注。
（责任编辑：黄婷）
